Da questo numero Manfredi innesta il turbo e inizia a tessere una serie di storie intricatissime su alcuni temi: i piani politici della Volta Nera, il disastro economico della Northern Pacific, l'invasione dei territori sioux ad ovest del Missouri e il coinvolgimento di personaggi storici come Cavallo Pazzo, Toro Seduto, il generale Custer e molti altri, nonché rivelazioni sul passato di Ned e il ritorno di Hogan!

Nella storia doppia che inizia nel numero 37 vengono introdotti una serie di personaggi fondamentali:

Norma Snow: presunta moglie di Ned. Sposata durante il suo periodo sotto le armi poco prima del disastro di Fort Ghost. In realtà manipolata dalla Volta Nera.

Il generale Grisham: guerrafondaio, altro membro della Volta. Vero organizzatore del massacro di Fort Ghost e referente di Hogan. Odiava Ned per il suo rapporto con Norma.

Wesley Snow: fratello di Norma. Molto più importante di quanto voglia apparire. Lo avevamo già visto nei panni oscuri di Kadosh: il capo della Volta Nera!

Aiwass: il negromante che aveva evocato il Vultur. Qui iniziamo a scoprire le sue mire per impadronirsi della Volta.

Il dottor Ignatius Kernan: bieco chirurgo che presta i suoi servigi nella Volta Nera alle direttive del potente di turno.

I servizi segreti di Fulton: iniziano a occupare una parte corposa nelle storie. Lottano per distruggere la Volta e salvaguardare gli interessi del presidente Grant.

Per i dettagli sulla storia rimando alla scheda del numero 38.

Vittorio Sossi